近期市場白馬股和高估值的股票紛紛殺跌。機械行業(yè)作為中游行業(yè),目前行業(yè)整體估值依然偏高、以及企業(yè)盈利能力不強等現(xiàn)實問題。市場風險偏好較低時,容易出現(xiàn)大幅度下跌。在市場關注核心資產(chǎn)的背景下,對于機械行業(yè)我們建議繼續(xù)把握具備全球競爭力的核心裝備制造企業(yè)。這類企業(yè)包括兩點特征:一、企業(yè)具備核心技術和核心競爭力,產(chǎn)品已經(jīng)和世界企業(yè)媲美;二、海外銷售收入占比高,產(chǎn)品已經(jīng)進入全球主要市場,以提高全球市場占有率為目標。我們建議關注工程機械、高鐵、注塑機、縫制機械、船舶港口等行業(yè)的。

2.鐵路“十三五”規(guī)劃發(fā)布,新增營業(yè)里程持續(xù)維持高位

到2020年,全國鐵路營業(yè)里程達到15萬公里(十二五末12.1萬公里),其中高速鐵路3萬公里(十二五末1.9萬公里)。據(jù)此推出,十三五期間全國鐵路新增營業(yè)里程2.9萬公里,其中高鐵1.1萬公里。而十二五期間全國鐵路新增營業(yè)里程3.05萬公里。整個鐵路新增營業(yè)里程繼續(xù)維持在十二五期間的高位水平。提升技術裝備水平。中國標準“復興號”動車組依然是研發(fā)投入的重頭戲,未來將系列化,時速350、250、160公里的復興號”動車組都將推出。具有自主知識產(chǎn)權的高速鐵路列車運行控制系統(tǒng)未來的應用推廣也將是。未來動車組招標邊際向上明確,行業(yè)內上市公司在2018年業(yè)績拐點向上,行業(yè)有望迎來基本面和催化劑雙向的推動。我們建議關注具有核心競爭力的軌交產(chǎn)業(yè)鏈公司